久期,久期策略

本文目录一览：

• 1、什么是久期?简述商业银行如何进行久期缺口管理。
• 2、如何通俗地理解久期
• 3、久期是什么
• 4、什么是久期
• 5、久期什么意思
• 6、久期是什么意思?

什么是久期?简述商业银行如何进行久期缺口管理。

1、久期缺口是用来测量银行资产负债的利率风险的工具，即资产加权平均久期和负债加权平均久期与资产负债率乘积的差额：①当久期缺口为正值时，市场利率下降，银行的市场价值将增加；市场利率上升，银行的市场价值将减少。

2、持续期也就是久期，指的是一种把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制。

3、久期缺口是用来测量银行资产负债的利率风险的工具，即资产加权平均久期和负债加权平均久期与资产负债率乘积的差额： 当久期缺口为正值时，市场利率下降，银行的市场价值将增加；市场利率上升，银行的市场价值将减少。

4、简单，久期缺口是指一种债券的利率敏感性的度量，表示为债券到期时间与收益率变化的百分比。

5、久期缺口 银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。

6、久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期，当久期缺口为正，银行净值价格随利率上升而下降，随利率下降而上升；当久期缺口为负，银行净值价值随市场利率变化而同方向变化。

如何通俗地理解久期

1、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。

2、通俗地理解久期如下：久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值，然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限，然后进行求和，这个总和除以债券每个时期的现金流折现之和得到的数值。

3、再用每笔现值乘以现在距离该笔现金发生时间点的年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。总的来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。

4、久期是证券价值变动的百分比对到期收益率变动的敏感性，同时考虑到利率变化和到期收益变化是成正比的，故当利率变化是，久期大的债券对这个变化的敏感度会越高，表现便是亏得越大或者赚的更多。

久期是什么

久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。

所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），利率敏感程度 债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。

久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。

久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值，然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限，然后再进行求和，这个总和除于债券每个阶段的现金流折现之和得到的数值。

久期是债务工具到期期限的加权平均时间，权重就是单个现金流的现值除以总现金。若权重用Ｗ（ｔ）表示，然后再乘以现金流发生的时间（ｔ/ｍ此处ｔ代表现金流的序次数，ｍ代表每年发生的现金流的次数），计算结果相加即可得到久期。

什么是久期

久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。

所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），利率敏感程度 债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。

该意思为收到债券本息之前平均需要等待的时间为3年。久期主要用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，简单来讲就是两句话：久期越短，债券价格波动越小，风险越小，久期越长，债券价格波动越大，风险越大。

以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期，概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

久期是一个金融概念，它衡量的是债券或投资组合对利率变动的敏感性。久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。

久期什么意思

久期也称为麦考利期限，或有效期限，或存续期间，简单的说，是债券的平均到期期限。凸度，凸性（Convexity）是收益率变化1%所引起的久期的变化。

持续期。久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。

久期是一个金融概念，它衡量的是债券或投资组合对利率变动的敏感性。久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。

久期什么意思 久期也可以理解为债券投资者收回全部本金和利息所需的平均时间，这个概念通常用来衡量债券价格对利率变化的敏感性。例如，期限越短，债券价格波动越小，风险越小；期限越长，债券价格波动越大，风险也越大。

久期是什么意思?

1、关于久期是什么意思？分享如下：久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。

2、久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为d久期。

3、久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值，然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限，然后再进行求和，这个总和除于债券每个阶段的现金流折现之和得到的数值。

4、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。

5、久期是一个金融概念，它衡量的是债券或投资组合对利率变动的敏感性。久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。

6、该意思为收到债券本息之前平均需要等待的时间为3年。久期主要用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，简单来讲就是两句话：久期越短，债券价格波动越小，风险越小，久期越长，债券价格波动越大，风险越大。